2024年12月18日から、THEOのNISA対応が開始され、NISA調整機能を利用できるようになりました！
NISA調整機能では、対応する証券会社で購入したTHEO投信を、THEOの資産と連携して資産全体のバランスを調整することができます！すでに、THEOで資産運用をおこなっている方にとっては、NISAを含めた全体の資産を一括で管理できるようになるのは嬉しいですね。
この記事では、THEOのNISA対応について詳しく解説します。
THEOとNISAとの違いは？
NISAは資産運用のための税制度、THEOは資産運用のサービス名ですので、両者には大きな違いがあります。
NISAは、2024年1月に新制度がスタートした、投資で得た利益が非課税になる制度です。NISA口座内で購入した投資信託や株式などを売買した利益に対する税金がかからないため、同じ商品に投資しても、より有利に運用できます。
一方、THEOはロボアドバイザーが利用者の資産状況やリスク許容度に応じてポートフォリオを組み、海外ETFなどを中心に自動で運用するおまかせ運用のサービスです。
運用する商品や投資スタイルの違い
両者では、運用する金融商品や投資スタイルも異なります。
NISAでは、自分で投資信託や株式などを選んで購入するのが基本です。これに対してTHEOでは、利用者が個別の商品を選ぶのではなく、ロボアドバイザーが選定した海外ETFの組み合わせで分散投資がおこなわれます。
THEOで直接NISA口座を開設することはできませんが、対応する証券会社のNISA口座でTHEO投信を購入し、THEOと連携することでNISA調整機能を使えるようになりました。
つまり、非課税制度であるNISAと、運用サービスのTHEOは別物ですが、組み合わせて活用することで、非課税メリットとおまかせ運用の美味しいところ取りができるといえます。
THEOのNISA対応はいつから？どんな口座が使えるの？
画像：THEO公式note
THEOは2024年12月18日から、新NISAに対応した「NISA調整機能」の提供を開始しました。
対応する証券会社でTHEO投信を購入し、THEOアカウントと連携することで、NISA資産も含めた全体のバランス調整が可能になります。
2025年5月現在、NISA調整機能はマネックス証券とSMBC日興証券に対応しており、今後、他の証券会社への拡大も予定されています。
また、THEO投信（THEOグロース・AIファンド）は、新NISAの成長投資枠・つみたて投資枠の両方に対応しています。
| サービス | NISA手数料 | 取扱商品 | おすすめタイプ | 公式サイト |
|---|---|---|---|---|
| 松井証券 | 売買手数料0円 | 日本株・米国株・投資信託 | 低コストで幅広く投資したい | 公式サイトへ |
| 三菱UFJ eスマート証券 | 取引手数料0円 | 国内株・米国株・投信・プチ株® | 少額からコツコツ積立したい | 公式サイトへ |
| ひふみ投信 | 購入手数料0円 | 成長株アクティブファンド | “攻めつつ守る”運用を重視 | 公式サイトへ |
NISA調整機能の仕組みや目的＋連携イメージ
※画像：THEO 公式サイト
NISA調整機能は、THEO投信（THEOグロース・AIファンド）を購入した証券会社のNISA口座とTHEOアカウントを連携させることで、NISA資産を含めた全体の資産バランスを自動で最適化してくれる機能です。
THEOの自動運用では、ポートフォリオの資産配分を定期的にリバランス（再調整）していますが、NISA口座でリバランスを実行すると、そのたびにNISAの年間投資枠を消費してしまうという問題がありました。
その課題を回避する仕組みとして、NISA調整機能がリリースされ、連携された証券会社のNISA投信も含めた資産全体をTHEOで最適化したバランスに調整できるようになりました。
THEOグロース・AIファンドとは？
画像：THEO 公式サイト
THEO投信として提供されるTHEOグロース・AIファンドは、THEOの運用戦略の中でも株式中心の「グロース・ポートフォリオ」に特化した投資信託です。
グローバル株式戦略
ETF（上場投資信託）を通じて世界中の株式に分散投資を行い、グローバルな経済成長の恩恵を受ける設計になっています。ETFとは上場投資信託を指し、株式投資の手軽さと投資信託の安定感を併せ持つ投資信託です。
スマートベータ運用
THEOグロース・AIファンドは、スマートベータ運用を採用しています。
これはパッシブ運用（市場平均を目指す）とアクティブ運用（市場を上回る成果を狙う）の中間的な運用スタイルで、リスクとリターンのバランスを意識した安定性のある投資が可能です。
| パッシブ運用 | 市場平均（指数）に連動 |
| アクティブ運用 | 指数を上回る成果を狙う |
| スマートベータ | 指数＋一定のルールで安定性を重視 |
AIアシスト
世界中のニュースなどのテキスト情報をAIが分析。市場心理の変化を指数化し、下落リスクを予測・反映する仕組みを搭載しています。
THEOのNISA調整機能で得られる5つのメリット
THEOのNISA調整機能では、ロボアドバイザーサービスのTHEOならではの特徴やメリットがあります。
- NISAの税メリットを活用できる
- 自動で最適な資産配分に調整
- リスクヘッジやインフレ対応
- 成長投資枠・つみたて投資枠に対応
- 複数の証券会社に対応
ここでは、THEOのNISA調整機能の特徴を解説します。
1.NISAの税メリットを活用できる
THEOのNISA調整機能を利用することで、THEOの資産運用でNISAの税メリットを活用することができます。
通常、株式や投資信託で資産運用をおこなうと、値上がりによる運用益や配当に対して20％が課税されます。NISA口座では運用益や配当に対する税金が非課税となりますので、NISA制度は資産運用をおこなううえで大きなメリットです。
2024年1月から始まった新NISA制度では、非課税投資枠が年間最大360万円（成長投資枠240万円＋つみたて投資枠120万円）と大幅に拡大され、より大きな節税効果が期待できます。
2.自動で最適な資産配分に調整
※画像：THEO 公式サイト
対応する証券会社のNISA口座でTHEO投信を購入し、THEOと連携することで、すでに運用中のTHEOの資産とTHEO投信のバランスを取り、最適なバランスになるように調整がおこなわれます。そのため、THEOの資産とNISAを別々に運用するよりも、自動で最適な資産配分に調整されますので安心です。
また、THEO投信として提供されているTHEOグロース・AIファンドも、THEOの運用方針と同様のポリシーで運用されていますので、整合性の取れた運用がおこなわれます。
3.リスクヘッジやインフレ対応もAIが自動管理
THEOでは、資産運用のプロ×AIによる自動運用でリスクヘッジやインフレ対応もおこなわれます。そのため、年齢や市場動向に応じたリスク管理やインフレ対策も、すべて自動でおまかせできます。
個人で判断するのが難しい場面でも、THEOが自動で対応してくれるのは大きな安心ポイントです。
4.成長投資枠・つみたて投資枠に対応
THEO投信は、NISAの成長投資枠・つみたて投資枠のいずれにも対応しており、他に保有しているNISA口座の資産とバランスを取った運用が可能です。
新NISAでは、成長投資枠とつみたて投資枠を合わせて、年間360万円の投資枠が用意されています。
| 成長投資枠 | つみたて投資枠 | |
| 投資対象商品 | 上場株式・投資信託等 | 積立・分散に適した一定の投資信託 |
| 買付方法 | 通常の買付・積立投資 | 積立投資のみ |
| 年間投資枠 | 240万円 | 120万円 |
現状のNISAの運用状況や、将来的な運用方針に合わせて、柔軟にNISA投資枠を活用できるのは嬉しいですね！
5.複数の証券会社に対応
2025年12月現在、THEO投信はSMBC日興証券とマネックス証券のNISA口座に対応しており、どちらの証券会社でも新NISAの非課税枠を使ってTHEOグロース・AIファンドを購入できます。
対応証券会社は今後も拡大していく予定です。
THEOのNISA調整機能とウェルスナビの違い・比較
2024年12月18日より、THEO+docomoでも新NISAに対応したことで、現在はウェルスナビとTHEO+docomoのどちらでも、NISA口座を活用した資産運用が可能になりました。
ただし、使い方や始め方には違いがあるため、これからNISAを始めたい方・すでに口座を持っている方など、自分の状況に合ったサービスを選ぶことが大切です。
| ウェルスナビ | THEO+docomo | |
| NISA口座の開設 | 可能 | 外部証券会社と連携 |
| ポイント還元 | なし | dポイント |
| 向いている人 | NISA初心者、手間をかけたくない人 | ドコモユーザー、dポイントを貯めている人 |
ウェルスナビでは、NISA制度に対応した「おまかせNISA」が用意されており、NISA口座の開設から運用までをウェルスナビで完結できるため、これからNISAを始める人にとってはスムーズです。
一方、THEO+docomoでは、証券会社で開設済みのNISA口座を使ってTHEO投信を購入し、THEOと連携させることでNISA調整機能を利用できます。ただし、THEO単体ではNISA口座の新規開設ができないため、これからNISAを始めたい方にとっては手続きの手間がやや多く感じられる可能性があります。
| サービス | NISA手数料 | 取扱商品 | おすすめタイプ | 公式サイト |
|---|---|---|---|---|
| 松井証券 | 売買手数料0円 | 日本株・米国株・投資信託 | 低コストで幅広く投資したい | 公式サイトへ |
| 三菱UFJ eスマート証券 | 取引手数料0円 | 国内株・米国株・投信・プチ株® | 少額からコツコツ積立したい | 公式サイトへ |
| ひふみ投信 | 購入手数料0円 | 成長株アクティブファンド | “攻めつつ守る”運用を重視 | 公式サイトへ |
選び方まとめ
- スムーズに始めたい人：ウェルスナビ
- ポイントも活用したい人：THEO+docomo
2024年から新NISA制度が始まり、非課税投資枠の拡大や無期限化などの改善が進みました。
これから資産運用を始めるなら、口座開設のしやすさや連携の手間も含めて、サービスを比較検討することが重要です。
自分に合ったサービスで、ムリなくNISA資産運用をスタートしましょう。
THEOのNISA調整機能のはじめかた
画像：THEO公式note
THEOのNISA調整機能のはじめかたは次のとおりです。
- THEOアプリホームの、THEO投信セクションの「詳しく見る」をタップ
- NISA口座をお持ちの証券会社の「購入画面へ」をタップ
- THEO投信をスポット購入、または積立設定
- 証券会社と連携をおこなう
THEO投信として提供される投資信託「THEOグロース・AIファンド」は、新NISAの成長投資枠、つみたて投資枠のいずれにも対応します。
2025年12月現在、THEOのアプリからTHEO投信を購入できるのはSMBC日興証券とマネックス証券の2社です。
両社のNISA口座でTHEOグロース・AIファンドを購入し、THEOと連携することで、NISA調整機能により資産全体のバランス調整を自動でおこなえます。
対象証券会社は今後も順次拡大していく予定です。
ここでは、アプリからの実際のNISA調整機能利用の流れを解説します。
トップ画面のTHEO投信（NISA対応）の横にある「詳しく見る」をタップ。
自身の利用したい証券会社の「販売会社で購入」をタップ。
2025年12月現在は、SMBC日興証券とマネックス証券の2社が対応証券会社となっています。
証券会社のページでTHEOグロース・AIファンドを購入。
証券会社のページでTHEOグロース・AIファンドを購入してから、THEOアプリで証券会社との連携設定をおこなうことで、NISA調整機能を利用できます。
連携が完了すると、THEOとNISA口座で保有するTHEO投信の残高が合算され、資産全体を一括して管理できるようになります。
THEO+docomoでもNISA調整機能を利用可能！
THEOがNISA対応を開始したことにより、THEOがパートナー企業と提携して展開する、THEO+docomoをはじめとした「THEO+」のサービスでもNISA対応が開始されています。
- THEO+docomo
- THEO+JAL
- THEO+SBI証券
- THEO+iBank
筆者のTHEO+docomoのホーム画面からも、NISA調整機能のリンクを確認することができました。
THEOのNISA調整機能の注意点
THEOのNISA調整機能では、THEOで新たにNISA口座を開設することはできません。また、他にもTHEOのNISA調整機能を活用するに当たって、知っておくべき注意点があります。
NISA対応は段階的
THEOのNISA調整機能を利用するには、SMBC日興証券またはマネックス証券でNISA口座を開設している必要があります。
両証券会社のNISA口座でTHEO投信を購入し、THEO側でおまかせ運用を設定したうえで、リスク調整機能など一部の機能を利用していないことが条件です。
2025年12月現在、NISA調整機能は両証券会社のNISA口座と連携したうえで利用できるようになっていますが、対応証券会社は順次拡大予定とされています。
最新の対象証券会社や利用条件はTHEOの公式サイトやサポートページで確認しておきましょう。
手数料について
※画像：THEO 公式サイト
THEOのNISA調整機能を利用するにあたっては、THEOの手数料と、THEOグロース・AIファンドの信託報酬が手数料として発生する点に注意が必要です。
THEO+docomoをはじめるならdカードGOLDを作ろう！
| 年会費 | 11,000円（税込） |
| 家族会員 | 無料 |
| ETCカード | 無料 |
| 国際ブランド | Visa、Mastercard |
| ポイント還元率 | 1.0％ |
| 旅行保険 | ・海外旅行保険：最高1億円・国内旅行保険：最高5000万円 |
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画像：dカード公式サイト
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| 50ポイント未満 | 1つ星 |
| 50ポイント～ | 2つ星 |
| 600ポイント～ | 3つ星 |
| 1,500ポイント～ | 4つ星 |
| 5,000ポイント～ | 5つ星 |
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月末の運用資産額1万円につき1.5ポイントが還元！
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ドコモユーザーなら、THEO+docomoを活用することで、資産運用とポイ活を両方できます。
松井証券のNISAなら100円から積立できる！
より手軽にNISAでの積立投資をはじめたい方は、松井証券でNISA口座を開設するのもよいでしょう。
松井証券では、投資信託を最低100円から1円単位で積み立てることができるので、スモールスタートで手軽にNISA運用をはじめることができます。松井証券では、投資信託の残高に対して年間最大1.0％のポイントが貯まる特典もありますので、還元率で口座を選びたい方にもおすすめできます。
また、松井証券では、JCBカードWをはじめとしたJCBカードでのクレカ積立でもポイント還元を受けられます。松井証券でNISA口座を開設するなら、JCBカードも合わせて作っちゃいましょう！
THEOがNISA対応開始でさらに使いやすく！比較時に見るポイントも変わる
THEOが待望のNISA対応を開始したことにより、これまでNISA非対応だからとTHEO以外のロボアドバイザーを使っていた人にとっても、THEOが選択肢の1つとなります。
資産運用をおこなっていくうえで、資産を分散させてリスクヘッジをおこなうのは基本中の基本。THEOでのNISA運用をポートフォリオの1つにできるなら、よりリスクヘッジの効いた資産運用ができるようになるでしょう。
THEOと他のロボアドバイザーを比較する際にも、NISA対応以外のより深掘りした視点で比較できるのはメリットです！